El término DeFi (Descentralized Finance en inglés) tiene como objetivo ofrecer una serie de servicios financieros encima de una infraestructura descentralizada, o sea, sin intermediarios y, la aparición de las criptomonedas en 2008, posibilitó su surgimiento.
Sin embargo, las finanzas descentralizada necesitan algo más que una cripto moneda como Bitcoin; es necesario lo que se llama de “dinero programable” lo que es alcanzado através del lanzamiento de Ethereum que ofrece la posibilidad de crear contratos inteligentes (smart contracts), o el dinero programable. Un contrato inteligente se ejecuta de acuerdo a las cláusulas pre-establecidas en la medida en que ciertos eventos van teniendo lugar. Por ejemplo, un préstamo firmado haciendo uso de contratos inteligentes podría ejecutar pagos automáticamente a partir del mismo contrato, de madera descentralizada y sin la intermediación de un humano ni un sistema central que está disparando los pagos a la cuenta del deudor.
El concepto de contratos inteligentes fue creado en 1994 por Nick Szabo que los idealizó como programas autónomos capaces de ejecutar instrucciones o cláusulas de acuerdo a una serie de instrucciones. Sin embargo, esa visión, en 1994, era imposible de alcanzar porque la tecnología existente no lo posibilitava. No fue sino con el lanzamiento de los smart contracts que Ethereum hizo posible su realización.
Las DeFis trabajan en conjunto con un otro componente, las Dapp, o aplicaciones descentralizadas, que por su vez son los componentes de las así llamadas DAO (descentralizades autonomous organization), Instituciones Autónomas Descentralizadas
En la actualidad existe un amplio ecosistema de instituciones descentralizadas que le permiten a sus usuarios desde acceder a préstamos, crear cuentas de ahorro descentralizadas, seguros, monederos digitales, comercializar tokens no fungibles, etc.
Pero así como hay grandes beneficios através del uso de DeFis, hay también riesgos entre los cuáles podríamos citar:
- Falta de protección a los consumidores delante de la ausencia de reglas y un marco legal.
- Amenaza de hackers ya que todo el ecosistema es dependiente de software el cuál puede ser “jaqueado” exponiendo así las finanzas de millares de usuarios.
- La exigencia de garantías: en un sistema bancario tradicional un préstamo puede ser adquirido desde que se muestre ingresos estables, mientras que para adquirir un préstamo usando una DeFi los prestamistas exigen practicamente una garantía de pago del 100%, lo que es impracticable para muchas personas.
- El uso de llaves privadas: esto conlleva en sí un riesgo ya que al perder una llave privada se hace imposible tener acceso a un monedero digital lo que implica en perder todos los fondos almacenados en un monedero digital o wallet.
